Ve třetím díle zemi malých Knikklů hrozí velké nebezpečí! Zlotřilý Muchmur, pán zlých hub, chce získat vládu nad touto zemí. Mocný Houbeles si povolal mladého Bluea. Ten musí najít čtyři ingredience, aby mohl Houbeles vytvořit silné kouzlo, a tím zlého Muchmura vyhnat ze země.

Ve hře se objevuje nový herní koncept a další neznámí nepřátelé. Nevyskytuje se zde multiplayer, jak to bylo u předešlých dílů.